Коррекция вверх после затяжного падения

Анализ ситуации на российском рынке ИБП

Василий Мочар

Рынок ИБП состоит из крайне разнородного оборудования и вследствие этого сильно сегментирован. Различные его составляющие завязаны на разные целевые рынки, которые развиваются по своим законам, и вследствие этого, существенно различаются по темпам роста/падения. Это, в свою очередь, приводит к заметным изменениям структуры рынка ИБП (о чем подробнее поговорим в соответствующем разделе обзора), а пока хотелось бы отметить несколько важнейших макро-тенденций.

Угрозы и возможности рынка

Массовые ИБП (реализованные по технологии off-line и line-interactive AS) исторически появились в первую очередь для защиты настольных ПК и сопутствующей периферии. И эта парадигма до сих пор остается основной. В частности, главной причиной падения количества продаваемых ИБП в последние годы являлось уверенное и быстрое сокращение рынка ПК. И избежать этого процесса не было и нет никакой возможности.

Если сопоставить количество продаваемых массовых ИБП и десктопов, то соотношение между ними все последние годы составляет около 0,4. То есть примерно 40% покупателей к своим десктопам приобретают еще и индивидуальный ИБП.

Кстати, данная пропорция имеет некую тенденцию к росту (см. рис. 1). Наши давние исследования (примерно 15 лет назад) показывали, что это соотношение было близко к 0,33. Но за последние девять лет оно в среднем заметно увеличилось, несмотря на флуктуации в диапазон с 0,38 до 0,44.

Рис. 1. Динамика соотношения количества продаваемых массовых ИБП и настольных ПК.

Наиболее простой и легкий комментарий данного тренда может быть такой: у потребителей в целом растет осознание важности ИБП как необходимого элемента правильной экосистемы ПК. Однако лично мы не стали бы полагаться на «сознательность» заказчиков. Мы полагаем, что за увеличением этой пропорции всё же в первую очередь стоит проникновение ИБП на «бытовой» рынок как средство универсальной защиты домашнего оборудования, включая аудиовидеотехнику, а также различного инженерного оборудования в доме. В крупных городах эта тема не очень актуальна, но в деревнях и дачных поселках до сих пор наблюдается значительная частота отключения напряжения сети и выхода значения за приемлемые границы, также нередки и обрывы. Это приводит и к росту рынка стабилизаторов напряжения, и мы видим, что у некоторых небольших производителей количество продаваемых стабилизаторов даже превышает количество ИБП.

Если наше видение верно, то можно рассчитывать, что это приведет к «развязыванию» рынков ПК и ИБП, и последний сможет сохраниться, даже при дальнейшем «схлопывании» рынка десктопов.

Кстати, стоит отметить, что в России утверждена программа «Содействие созданию в субъектах Российской Федерации (исходя из прогнозируемой потребности) новых мест в общеобразовательных организациях» на 2016–2025 гг. Эта программа призвана обеспечить учебу примерно 3,5 млн «дополнительных» школьников (рост числа вследствие повышения рождаемости), а также убрать в школах проблемы третьей и даже второй смены. Всего на программу планируется потратить около 3 трлн руб., из них около 2 трлн из федерального, остальное – из региональных бюджетов. В 2016 г. на запуск программы уже выделено 25 млрд руб., возможно, что при хорошей ситуации до конца года эта сумма может быть увеличена до 50 млрд руб.

По нашим оценкам, в рамках этой программы в школы будет закуплено около 1 млн ПК, значительная часть из которых будет настольными, что потребует приобретения индивидуального ИБП. Вместе с тем необходимо понимать, что поставки эти начнутся не сразу, а по мере строительства и введения в эксплуатацию новых школ. Мы рассчитываем, что до 2020 г. это будут «крохи», и только затем начнутся масштабные проекты с пиком в 2024–2025 гг.

На рынке ИБП корпоративного класса, куда мы включаем и устройства line-interactive SIN, свои глобальные тренды. (Строго говоря, больше половины массовых ИБП также закупается для нужд государства и бизнеса, но это отдельная тема, мало связанная с теми тенденциями, о которых пойдет речь ниже).

Основным локомотивом отрасли по-прежнему является сфера мобильного Интернета и передачи данных, развитие которой создает потребность в строительстве ЦОДов различного масштаба. При этом о насыщении тут говорить пока рано, и только крайне неблагоприятная экономическая ситуация угнетает рынок необходимого оборудования, включая ИБП. В среднесрочной перспективе ожидается также реальное начало воздействия на рынок ЦОДов со стороны «Интернета вещей» или IoT. Развитие этого направления потребует роста обеспечивающей инфраструктуры, т. е. кардинального обновления и расширения ныне существующих ЦОДов, а также строительства новых.

Но помимо этих глобальных трендов есть и сугубо российские особенности, связанные с двумя новыми правительственными законами. И если для кого-то они являются «угрозами», то для рынка ИБП мы воспринимаем их как «возможности».

Нашумевший закон об «Обработке и хранении персональных данных в РФ» уже вступил в действие, но на подготовительном этапе какого-то существенного (аномального) оживления рынка ЦОДов и ИБП не наблюдалось, хотя дополнительные ЦОДы все же были построены, что для рынка ИБП в целом плюс.

Сейчас же у всех на устах сопоставимая «страшилка» под условным названием «Закон Яровой». В частности, согласно ему, с 1 июля 2018 г. российские операторы связи и интернет-провайдеры будут обязаны по полгода хранить весь трафик своих клиентов – звонки, письма, файлы, разговоры и три года – информацию о самих фактах передачи информации. Это, безусловно, потребует дополнительных разовых затрат для операторов «большой четверки» на строительство ЦОДов, которые можно оценить примерно в 150–200 млрд руб. Если редуцировать эти деньги к объемам поставок необходимых ИБП, то получается намного более скромная цифра, но все же она будет сопоставима с текущим годовым объемом рынка инфраструктурных ИБП, причем освоить ее необходимо будет в довольно сжатые сроки.

Нам лично слабо верится, что все это будет реализовано так, как задумывалось, но, скорее всего, определенного положительного импульса для рынка ИБП все же можно ожидать. Кстати, в этом ключе можно ждать роста востребованности самых мощных систем, хотя в последние годы были более популярны решения средней мощности. Правда, вопрос, кто именно из производителей ИБП будет реализовывать данные проекты, в свете текущих решений об импортозамещении и санкциях, остается открытым.

Текущий обзор посвящен подведению основных итогов российского рынка ИБП в первом полугодии 2016 г. и предыдущих годах, анализу ключевых структурных сдвигов в данной отрасли, а также изменениям в конкурентной среде. Все цифры базируются на регулярных ежеквартальных исследованиях ITResearch, которые проводятся компанией с 2000 г.

Основные итоги и тренды

За первое полугодие 2016 г. на российском рынке ИБП переменного тока было продано 439 тыс. устройств на общую сумму в 119 млн долл.[1]

По сравнению с аналогичным периодом 2015 г. рынок вырос на 12% в натуральном выражении и на 10% в денежном (см. рис. 2). Темпы роста не впечатляют (особенно в сравнении с темпами падения в прошлых годах), однако крайне отрадно, что рынок всё же несколько воспрял и начал корректироваться вверх после затяжного цикла снижения, продолжавшегося три года и в прошлом году даже усугубившегося.

В течение первого полугодия 2016 г. динамика рынка была очень неравномерной и, кстати, шла полностью в рамках наших прогнозов. В первом квартале относительно I квартала 2015 г. в натуральном выражении показатели увеличились на 17,7%, а в денежном – почти на 16%. Однако такие хорошие темпы роста рынка в первую очередь объяснялись тем, что проводилось сравнение с чрезвычайно низкой базой начала 2015 г. Напоминаем, что тогда рынок обрушился на 50%, и текущее восстановление еще далеко от того, чтобы компенсировать потери 2015 г.

Во втором квартале текущего года рынок ИБП увеличился относительно первого квартала примерно на 32% в штуках и 19% в деньгах. В годовом исчислении рынок также показал уверенный рост, хотя и существенно более скромный, чем в первом квартале. Во II квартале 2016 г. в годовом исчислении показатели в натуральном выражении увеличились на 7,6%, а в денежном – на 5,7%. Но процесс восстановления рынка несколько выдохся, поскольку увеличение общих объемов продаж было во многом связано с тендерами. Сам же факт возобновления тендеров в целом расценивается нами в оптимистичном ключе, – ведь корпоративные отгрузки, несмотря на секвестр бюджетов, являются ключевой составляющей рынка ИБП.

Рис. 2. Динамика годовых темпов роста натуральных и денежных показателей.

В последние годы общая динамика российского рынка ИБП приобрела своеобразный «волнистый» характер (о полноценной цикличности говорить пока рано). До первого полугодия 2008 г. объемы продаж ИБП уверенно росли, достигнув в этот период максимума в 1,25 млн устройств (см. рис. 3). Но затем рынок растерял большую часть завоеваний, откатившись фактически ниже уровней 2003 г.

После провала в 2009 г. последовал рост, который все же не смог компенсировать потери вследствие кризиса. И в результате после 2012 г. наблюдалась очередная, уже затяжная, волна снижения, прервавшаяся только лишь в текущем году. На данный момент в натуральном выражении рынок ИБП составляет всего примерно треть от «пиковых» объемов и находится на уровнях заметно ниже даже 2009 г.

Мы очень надеемся, что нисходящий тренд уже выдохся, однако, как было сказано выше, на рынке действуют мощнейшие внешние негативные факторы, которые пока не позволяют реализоваться накопленному потенциалу. И на быстрый отскок надеяться пока не приходится. Производители и канал адаптировались к текущей неблагоприятной рыночной обстановке, и вряд ли у кого сейчас есть незагруженные мощности, способные быстро удовлетворить восстановление спроса, если даже оно произойдет.

Рис. 3. Динамика российского рынка ИБП в натуральном выражении, в тыс. штук.

В денежном выражении динамика рынка ИБП тоже негативна и также имеет вид волн, но амплитуда колебаний не столь велика, да и потери рынка менее значительны (см. рис. 4). Примечательно, что высшая точка рынка была не до кризиса, а в первой половине 2012 г. С тех пор рынок потерял почти половину денежного потока, но все же находится определенно выше уровня первого полугодия 2009 г.

При этом в натуральном выражении российский рынок ИБП, скорее всего, уже никогда не приблизиться к прежним уровням, разве что произойдет пока неведомая нам технологическая революция, и опять возникнет необходимость в оборудовании легкими ИБП каждого рабочего места. А вот в денежном выражении еще вполне возможен ренессанс.

Рис. 4. Динамика российского рынка ИБП в денежном выражении ( в млн долл.).

Если проанализировать динамику российского рынка ИБП в разрезе суммарной мощности устройств, то в целом она имеет вид промежуточный между динамиками натуральных и денежных показателей (см. рис. 5). В I полугодии 2008 г. рынок практически достиг «психологической» отметки в 1000 МВА суммарной мощности установленных ИБП, затем последовали две волны снижения, и сейчас он оценивается всего в 465 МВА.

Рис. 5. Динамика суммарной мощности российского рынка ИБП.

Структурные изменения

Сопоставление изменения натуральных и денежных показателей рынка ИБП (см. рис. 6) еще раз четко указывает, что за последние девять лет между ними практически не было корреляции. Денежные показатели в основном и падали меньше, и росли активнее, чем натуральные, сигнализируя о существенных изменениях структуры рынка.

Рис. 6. Изменение натуральных и денежных показателей российского рынка ИБП по сравнению с уровнями Н1 2007 г.

Данная закономерность в первую очередь обусловлена положительной динамикой средневзвешенной стоимости ИБП (см. рис. 7), которая определяется через реальные продажи и формально зависит от трех основных факторов: технологической структуры рынка (устройства какого класса и мощности преимущественно продаются); стоимости самих устройств; соотношения сил между вендорами, проводящими различную ценовую политику.

Рис. 7. Динамика средневзвешенной стоимости ИБП (в долл.).

В отличие от индивидуальных решений «тяжелый» сегмент, связанный с развитием ИТ-инфраструктуры, чувствовал себя относительно хорошо. Закономерное увеличение вклада «тяжелых» (а значит, более дорогих) ИБП и привело к заметному росту средневзвешенной стоимости. С 2007 г. данный показатель увеличился с 175 до примерно 270 долл., т. е. вырос примерно на 55%.

На рынке ИБП представлены три ключевые топологии устройств: резервные (Off-line); интерактивные (Line-interactive) и двойного преобразования (On-line). Интерактивные устройства, в свою очередь, делятся на AS (кривая тока в виде аппроксимированной синусоиды при работе от батарей) и SIN (чистая синусоида). Первые в основном относятся к массовому рынку начального уровня, а вторые чаще всего используются для достаточно критичных корпоративных приложений. On-line-ИБП мы также делим на четыре подгруппы, исходя из их диапазонов мощностей.

Резервные и интерактивные ИБП формируют массовый рынок, и до недавнего времени они обеспечивали более 95% всех продаж в натуральном выражении (см. рис. 8). Однако совсем недавно суммарная доля On-line-устройств уже превысила отметку в 5%, и есть все основания ожидать, что данный тренд будет продолжен.

Рис. 8. Изменение технологической структуры российского рынка ИБП в натуральном выражении.

Доля резервных ИБП в штуках за последние годы заметно выросла и в текущем году составляла около 30% всех продаж. Честно говоря, мы считаем это не очень положительным индикатором, но он объективен: вследствие кризиса платежеспособного спроса оборудование менее технологически продвинутое, но самое доступное по деньгам становится более востребованным. Кстати, несмотря на рост доли таких устройств в натуральном выражении, прибавки в деньгах не наблюдалось (см. рис. 9). Дело в том, что раньше здесь доминировала компания Schneider Electric, сейчас же конкурентная среда стала насыщенней за счет активной работы вендоров, предлагающих более дешевые ИБП (в первую очередь это Ippon).

Рис. 9. Изменение технологической структуры российского рынка ИБП в денежном выражении.

В 2007 г. на ИБП Line-interactive AS приходилось около 70% продаж в натуральном выражении и почти 30% в деньгах. Но сейчас их доля снизилась до 56 и 18,7% соответственно, что является прямым следствием сокращения спроса на легкие ИБП и дрейфа в сторону инфраструктурных решений.

Кстати, в текущем году доля ИБП Line-interactive AS должна была быть еще меньше, но ее удержал масштабный тендер одной из государственных структур. Объем поставок всего одной модели ИБП Powercom во втором квартале составил без малого 15% от регулярного рынка, что не могло не «перекосить» структурные срезы и даже чуточку снизить величину средневзвешенной стоимости.

Доля интерактивных ИБП с чистой синусоидой в текущем году составила почти 8% рынка в натуральном выражении, а в деньгах их доля близка к 18%, этот субсегмент – один из первых по значимости. Вместе с тем в прямо конкурирующем классе устройств -- On-line-ИБП до 3 кВА – за последнее годы появилось множество доступных по стоимости аппаратов, вследствие чего его доля резко выросла, и он вышел в число ключевых сегментов рынка.

В целом благодаря росту сегментов On-line-ИБП в деньгах (рис. 9) с 2007 г. они уверенно увеличили свой суммарный вклад в рынок с 46,5 до более 54%. Со временем доля On-line-ИБП может дойти до 60% (и даже больше), хотя на это потребуется не менее пяти лет.

Если же модифицировать данную технологическую сегментацию с ориентацией ИБП на основные целевые рынки, то получится еще более показательная картина трансформации рынка

Полная электронная версия этой статьи доступна только для подписчиков. Для получения полной электронной версии статьи сейчас Вы можете оформить запрос.