Падение продолжается
Анализ ситуации на российском рынке ИБП
Василий Мочар,
зам. директора ITResearch
В текущем обзоре мы подведем основные итоги российского рынка ИБП в 2014-м и предыдущих годах, проанализируем ключевые структурные сдвиги в отрасли, а также изменения в конкурентной среде. Все цифры базируются на регулярных исследованиях компании ITResearch, которые проводятся нами на рынке ИБП с 2000 г.
Основные итоги
В 2014 г. на российском рынке ИБП продолжалось снижение, начавшееся еще в 2013-м. Всего было продано 1,55 млн устройств на сумму 390,5 млн долл. (см. рис. 1 и 2). Несмотря на то, что это очевидно сокращающийся (на данный момент) рынок, он остается достаточно емким, чтобы на нем работали более 20 иностранных производителей, несколько десятков дистрибьюторов (большинство из них проектные), примерно 3 тыс. широкопрофильных дилеров и несколько сотен инжиниринговых компаний, специализирующихся на установке инфраструктурного оборудования.
Рис. 1. Динамика российского рынка ИБП (в натуральном выражении).
Рис. 2. Динамика российского рынка ИБП (в денежном выражении).
Снижение натуральных показателей за 2014 г. год составило 20,6%, а денежных — 22,5%, в то время как годом ранее «всего» −17% и −9% соответственно (см. рис. 3). Обращает на себя внимание, что в 2014 г. денежные показатели падали быстрее натуральных, тогда как в 2013-м (и в предыдущие годы) — наоборот. Это было связано с нараставшими в течение прошлого года проблемами в инфраструктурной части рынка, предельно чувствительной к бюджетным деньгам.
Рис. 3. Динамика годовых темпов роста/падения.
Вплоть до 2008 г. российский рынок ИБП уверенно рос, прибавляя за год по 20% и более. Однако первое дуновение кризиса в конце 2008 г. сразу же опустило рынок ИБП в негативную зону, а 2009 г. продавил его глубоко вниз — более чем на 40% по всем ключевым показателям. Однако, как показывает практика, чем резче провал, тем активнее проходит восстановление. В 2010 г. рынок ИБП активно рос и в 2011-м по денежным показателям даже вышел «в плюс» по сравнению с докризисными показателями. 2012 г. показал выход рынка на насыщение, а последующие два года оказались явно негативными. Сейчас, пожалуй, критичный вопрос для нас и всех участников рынка следующий: когда закончится острая фаза кризиса и каким будет выход из нее на рынке ИБП? Будет ли это кривая типа «V», как в 2010 г., или нас ждет депрессивная фигура «L»?
Можно сказать, что отрасль за последние годы потеряла свои основные завоевания (см. рис. 4). В натуральном выражении рынок ИБП повторил итоги кризисного 2009 г., который, в свою очередь, откатился до уровней 2004 г., т. е. на 10 лет назад. В деньгах сокращение несколько менее драматическое — «всего лишь» до уровней 2006 г. и намного выше кризисных 2009 г. за счет наблюдавшегося почти все последние годы существенного сдвига в инфраструктурные решения. Вместе с тем это «всего лишь» означает почти удвоение рынка в деньгах по сравнению с 2003 г. И пусть сейчас рынок откатился от вершины 2012 г. на четверть, как показывает практика, шансы вернуться на ранее завоеванные позиции всегда сохраняются.
Стоит отметить, что ситуация в течение 2014 г. развивалась крайне неравномерно. Динамика рынка (в долларах), более-менее негативная (но терпимая) в течение первых трех кварталов, к концу 2014 г. стала резко отрицательной, превысив 30%.
Если взять динамику рынка ИБП в рублях, то за год он снизился всего примерно на 5%. Однако это служит малым утешением для производителей (в первую очередь), поскольку продукция все равно номинирована в валюте. При этом корпоративным заказчикам явно не скоро приподнимут бюджеты соразмерно уровню снижения рубля. Вместе с тем текущая динамика курса рубля располагает к некоторому оптимизму, хотя бы в этом аспекте.
Негативный первый квартал заложил очень зыбкую основу под надежды для игроков рынка выполнить годовые планы. Хотя во второй половине года ожидается некоторое выправление ситуации, наиболее вероятной динамикой по итогам 2015 г. на данный момент представляется примерно минус 25-30% по сравнению с показателями 2014 г.
Нужно отметить, что у некоторых производителей продажи партнеров с российских складов превышали завезенное за тот же период. Дистрибьюторы не готовы были наращивать позиции, как вследствие общих опасений относительно экономических и политических перспектив, так и вследствие обвала рубля. Сейчас можно надеяться, что данные факторы немного потеряли свою остроту, и закупки опять пойдут.
Прогноз на 2015 г. крайне неопределенный. Ясно только, что он будет негативным. Даже если предположить, что в рублях рынок останется прежним (оптимистичный прогноз), в долларах уже будет падение более чем на треть. Большинство индикаторов указывает, что 2015-й будет годом великих потрясений во всем мире, и в России в том числе, и было бы наивным ожидать, что в это время бизнес и государство будут серьезно вкладываться в развитие инфраструктуры. А учитывая, что значительную часть игроков российского рынка ИБП составляют американские и европейские компании, возможны даже варианты ухудшения условий бизнеса за счет санкций (как односторонних, так и двухсторонних).
Ценовые движения
Отдельного рассмотрения заслуживают ценовые движения на российском рынке ИБП, поскольку это очень важный индикатор изменения общего характера рынка. Именно благодаря увеличению средневзвешенной стоимости устройств и наблюдается относительно неплохая динамика денежных показателей на депрессивном (в натуральном выражении) рынке. И это хорошо, поскольку если этот показатель падает, на каждой единице товара производители и канал зарабатывают меньше денег, если растет — соответственно наоборот. Так что при существенном сокращении объемов сбыта отрасль в целом продолжает генерировать приличный денежный поток.
С 2003 по 2014 гг. средневзвешенная стоимость устройств выросла с 147 до 253 долл., увеличившись, таким образом, более чем на 70% (см. рис. 4). И всё это обусловлено сдвигом рынка в сегмент инфраструктурных решений (более активно продавались мощные, а значит, более дорогие аппараты).
Начиная с 2008 г., данный процесс был практически линейным, и только лишь во втором квартале 2014 г. наметился перелом, и средневзвешенная стоимость одного устройства снизилась на несколько долларов. Но о смене тренда пока говорить рано. Скорее всего, это коррекция, вызванная даже не внутренними факторами, а именно внешним давлением и приостановкой ряда серьезных проектов. И показатели первого квартала 2015 г. подтверждают данный тезис.
Рис. 4. Динамика средневзвешенной стоимости ИБП.
Небезынтересно также сравнить динамику средневзвешенной стоимости в отдельных субсегментах российского рынка ИБП (см. рис. 5). В основном она также потихоньку подрастает, но все же меньше, чем интегральный показатель. Но так и должно быть, поскольку он завязан на структурные сдвиги и увеличение вклада «тяжелых» сегментов.
Флуктуация в самом тяжелом сегменте (120 кВА и более) обусловлена его относительной малостью. Счет здесь идет всего на сотни устройств в год, и один мегапроект.
Рис. 5. Изменение средневзвешенной стоимости ИБП в разных подсегментах (по отношению к уровням 2007 г.).
В онлайн-сегментах динамика минимальна, и даже наблюдается некоторое снижение в среднем сегменте (10–120 кВА). Данная технология становится все доступнее и популярнее. Если же сравнить прямых антагонистов массового рынка, Off-line и Line-interactive, AS, то видно, что средневзвешенная стоимость первых с 2007 г. увеличилась всего примерно на 20%, а вторых — на 40%. То, что они увеличиваются, в целом понятный и логичный процесс, поскольку растут в стоимости различные материалы, составляющие значимую часть себестоимости массовых ИБП.
Структурные сдвиги
На рынке ИБП представлено сразу несколько топологий аппаратов; вес устройств, их мощность и стоимость могут различаться на три порядка, целевые рынки также совсем разные. Компания ITResearch традиционно делит рынок на семь технологических сегментов, доля которых в денежном выражении в целом сопоставима (см. рис. 6).
Обращает на себя внимание, что самое начальное оборудование класса Off-line за последние три года полностью сохранило свои позиции. Субегмент ИБП Line-interactive, AS предыдущие годы заметно падал, и с 2007 г. его доля снизилась с 30 до менее 20% рынка. Однако последние два года она несколько стабилизировалась, и даже в провальном первом квартале 2015 г. осталась на том же уровне.
Достигнув в 2013 г. суммарной доли более 50% онлайн-субсегменты в 2014 г. несколько сдали свои позиции за счет снижения в группе мощностью 10–120 кВА, и их доля снизилась до 48%. Однако стоит отметить, что в первом квартале текущего года маятник опять качнулся в другую сторону, и доля превысила 52%. Мы считаем, что со временем она может дойти даже до 60%, хотя на это потребуется не менее пяти лет.
Дело в том, что данные изменения связаны со сдвигом рынка ИБП в сторону инфраструктурных решений, в первую очередь — устройств для ЦОДов. Чаще всего это оборудование большой мощности, и именно здесь за последние годы произошел всплеск продаж, идущий вразрез с не очень хорошей ситуацией в традиционных целевых инфраструктурных сегментах, теснее коррелирующих с состоянием экономики (недвижимость, промышленность, финансы).
Рис. 6. Динамика структуры российского рынка ИБП в денежном выражении.
При сопоставимом вкладе денежных показателей различных технологических сегментов, на первые три из них (Оff-line, Line-interactive, AS и Line-interactive, Sin) приходится более 96% всего рынка в натуральном выражении. Причем распределение долей в штуках выглядит несколько иначе, чем в деньгах (см. рис. 7).
Из-за относительно более низкой стоимости Оff-line ИБП в штуках контролируют существенно большую долю (под 40%), в то время как в деньгах всего около 12%. При этом их вклад перманентно растет вследствие роста востребованности самых доступных решений. На ИБП line-interactive AS сейчас приходится около половины рынка.
Доля субсегмента интерактивных ИБП с чистой синусоидой выросла с 2007 г. на 3% в штуках и составила значимые 8,6% рынка. В деньгах же их доля превысила 20% — это первый по значимости сегмент. Учитывая, что в нем появляется все больше доступных по цене моделей, тренд здесь будет однозначно положительным. Вместе с тем в конкурирующем классе устройств — Оn-line-ИБП до 3 кВА — в последнее время также наблюдаются серьезные ценовые движения, вследствие чего они могут отбирать долю у конкурента.
Рис. 7. Динамика долей массовых сегментов в натуральном выражении.
Рис. 8. Динамика доли «тяжелого» сегмента в денежном выражении.
При сопоставимом вкладе денежных показателей различных технологических сегментов ИБП на первые три из них (Оff-line, Line-interactive, AS и Line-interactive, Sin) приходится более 96% всего рынка в натуральном выражении. Причем распределение долей в штуках выглядит несколько иначе, чем в деньгах (см. рис. 7).
Данная технологическая сегментация в некоторых случаях может показаться избыточной или не совсем очевидно отражающей рыночные тенденции. Поэтому мы чуть-чуть модифицируем ее, из расчета ориентации ИБП на основные целевые рынки.
ИБП Off-line и Line-interactive AS в подавляющем числе случаев ориентированы на рынок массовых приложений, где они в основном применяются для защиты десктопов. Поэтому мы их объединяем в сегмент mass. ИБП Line-interactive SIN и Оn-line меньше 3 кВА также имеют схожее между собой применение — в основном они используются для защиты серверов и сетевого оборудования в случае, если не требуются инсталляционные работы, а один ИБП защищает индивидуальную нагрузку или небольшую группу устройств. Их мы соответственно объединяем в группу light corporate.
Всё, что тяжелее, т. е. Оn-line мощностью свыше 3 кВА — это уже инсталлируемые устройства, которые так просто в розетку не подключишь. Их назначение — защита целой группы ИТ-оборудования или же применение в качестве составляющей инженерной инфраструктуры. Их мы относим к сегменту heavy (или «тяжелое» оборудование).
Такое сегментирование позволяет более четко вычленить целевые рынки, где наблюдаются рост или падение. Как было сказано выше, массовый сегмент сокращается, и тренд к его сокращению очевиден. В наибольшей степени усилился как раз тот сегмент, который мы назвали light corporate.
Доля тяжелого инфраструктурного сегмента подвержена существенным колебаниям вследствие сильной зависимости от больших тендеров. Однако она уверенно продолжает расти (см. рис. 8), подбираясь к 40% рынка ИБП в деньгах. Стоит отметить, что в 2015 г. этот сегмент уже преодолел данную отметку. Надолго ли? Ведь если рынок начнет восстанавливаться, первыми отреагируют как раз массовые сегменты, как более эластичные.
Конкурентная среда
В расстановке сил между вендорами в 2014 г. критичных изменений не наблюдалось. При этом, поскольку рынок во многом сформирован «тяжеловесами», чьи итоги могут зависеть от нескольких крупных проектов, определенные флуктуации все же были. В частности, в первом квартале 2014 г. в пятерку лидеров входила компания General Electric, успех которой во многом был обусловлен отличной работой на Олимпиаде в Сочи. Всего компанией тогда было установлено более 1400 устройств общей мощностью около 20 МВА. Но когда положительное влияние Олимпиады в Сочи и закрытие ряда крупных проектов закончились, расстановка сил вернулась к более привычной картине, и в пятерку лидеров[1] вернулась компания Powercom, составив компанию APC by Schneider Electric, Delta, Eaton и Ippon. Их суммарная доля по году составила почти 80% в деньгах. Стоит отметить, что в 2015 г. изменения в лидирующей группе продолжились.
Количество игроков за 2014 г. продолжало расти, несмотря на множество проблем. Сейчас на российском рынке ИБП насчитывается около 20 активных производителей, что показывает сохранение его привлекательности. В 2014 г. в список основных брендов мы добавили 3Cott и Legrand, а с начала 2015 г. мы ввели в нашу панель турецкого производителя Makelsan, показывающего сейчас осязаемые объемы в тяжелом сегменте. Также появился новый/старый бренд Dexp — это бренд DNS. Но это самая дешевая продукция для собственной розничной сети.
В целом интенсивность конкуренции на российском рынке до недавнего времени имела тенденцию к повышению. Соответствующий индекс Герфиндаля (сумма квадратов долей вендоров, в данном случае — в деньгах) последние годы планомерно снижался (см. рис. 9), уменьшившись с 2007 г. по 2013 г. с 0,3 до 0,23, т. е. более чем на 20%.
Рис. 9. Динамика индекса интенсивности конкуренции (Герфиндаля).
Это означает существенное нарастание конкуренции, хотя до отметки 0,18, которая обычно сигнализирует о переходе рынка с монополизированного состояния в высококонкурентное, еще довольно далеко, тем более что процесс чем дальше, тем движется сложнее. Он стал особенно пробуксовывать в 2014 г., когда с началом проблем на рынке сильные стали сильнее, а слабые слабее. Соответствующий индекс вырос, а значит, интенсивность конкуренции уменьшилась. Данный процесс продолжился и в 2015 г., и очень хочется надеяться, что это не новый тренд.
Очень важно, что в различных технологических сегментах конкуренция проистекает совсем иначе, чем в целом по рынку (см. рис. 10). Обусловлено это как различным оборудованием, так и разными наборами конкурирующих здесь компаний. Во многих случаях есть всего несколько участников, которых стоит принимать во внимание, но есть и субсегменты, где интенсивность конкуренции крайне велика.
В массовых сегментах Off-line и Line-interactive Sin традиционно сильны позиции APC, и интенсивность конкуренции здесь минимальная, хотя и здесь все активнее заявляют о себе другие игроки массового рынка, такие, как CyberPower, Ippon и Powercom. А в самом массовом сегменте line-interactive AS конкуренция очень интенсивная, и здесь компания APC уже отодвинута с лидирующей позиции брендом Ippon (правда, только в штуках).
В инфраструктурном сегменте традиционно наиболее сильны позиции компаний Eaton, Emerson Chloride, Emerson Liebert, Delta Electronics, General Electric, Inelt, Newave и Socomec UPS. При этом большинство из них обладают высочайшими технологическими компетенциями и развитым профессиональным каналом сбыта. В результате в этом сегменте максимальные предпосылки к высокой конкуренции, и чем больше мощности ИБП, тем она сильнее. В сегменте самых мощных аппаратов уже сейчас лидерство переходит из рук в руки, в зависимости от результатов выполнения одиночных крупных проектов.
Рис. 10. Динамика индекса интенсивности конкуренции в отдельных субсегментах рынка.
Полная электронная версия этой статьи доступна только для подписчиков. Для получения полной электронной версии статьи сейчас Вы можете оформить запрос.
