Проанализировав цепочки поставок крупнейших в мире ODM-изготовителей серверов, в компании TrendForce пришли к выводу, что хотя в первом квартале текущего года данный сегмент продемонстрировал привычный сезонный спад (к уровню предшествующего квартала) по числу отгруженных аппаратов, уже во II и в III кв. 2024 гг. следует ожидать наращивания таких поставок. Здесь сыграют свою роль как по-прежнему высокий спрос на готовую серверную продукцию, особенно со стороны предлагающих облачные ИИ-услуги гиперскейлеров, так и стремление участников канала продаж в процессе удовлетворения этого спроса не опустошать подчистую собственные склады, — что заставляет их заказывать серверы у поставщиков с определённым опережением относительно темпов реализации.

Аналитики подчёркивают при этом, что ИИ-бум уже не может рассматриваться как фактор безудержного роста на мировом серверном рынке — хотя остаётся, вне всякого сомнения, важнейшим. В значительной мере позитивная динамика спроса на серверы обусловлена именно разработкой (тренировкой), внедрением и эксплуатацией генеративных моделей в самые разные отрасли экономики, но наблюдаемые за последние несколько кварталов темпы роста интереса к ИИ со стороны конечных заказчиков отстают от сделанных ранее экспертных прогнозов. И это притом, что клиенты из КНР в ожидании новых рестрикций со стороны американского Минторга наращивали, пока это было возможно, объёмы закупок серверных видеокарт Nvidia даже сверх объективно имевшихся у них на тот момент потребностей.

Тем не менее, в период с апреля по сентябрь аналитики TrendForce ожидают дальнейшего наращивания объёмов поставок ИИ-серверов в канал со стороны ориентированных на enterprise-клиентов брендов — таких как Dell, HPE и Lenovo. По той, в частности, причине, что ряд масштабных тендеров на Западе, вынужденно откладывавшихся сперва из-за пандемии, а затем вследствие резкого ухудшения макроэкономических реалий в 2022-2023 гг., теперь не просто актуализируются, но и пересматриваются, и как раз с переносом центра тяжести на обеспечение ИИ-вычислений. Аналогичная картина наблюдается и с тендерами крупных компаний (в том числе с госучастием) в КНР, однако из-за американских рестрикций эти заказчики будут ориентироваться в основном на локальные бренды, ODM-партнёрами которых, впрочем, нередко выступают те же самые компании, что изготавливают серверы под марками упомянутых Dell, HPE, Lenovo и проч.