В конце мая текущего года в компании TrendForce отмечали значительный рост выручки изготовителей микросхем постоянной памяти NAND — по причине, прежде всего, неослабевающей заинтересованности крупных заказчиков в сверхскоростных и ёмких полупроводниковых накопителях для серверов, занятых исполнением (и в особенности обучением) генеративных моделей искусственного интеллекта. Ближе к середине лета, однако, аналитики стали указывать, что хотя коммерческие клиенты по-прежнему немало инвестируют в ИИ-инфраструктуру и продолжают формировать активный спрос на SSD (и, соответственно, на NAND), сегмент потребительской электроники демонстрирует куда менее позитивную динамику.
Вдобавок, вторая половина года — традиционно время создания складских запасов в канале продаж в преддверии осеннего и предновогоднего пиков активности на рынке. В результате, свидетельствуют аналитики TrendForce, уже по итогам III кв. 2024 г. коэффициент избыточности (превышение складских запасов над ожидаемым объёмом спроса) для микросхем NAND в глобальном ИТ-канале достигнет 2,3%, что приведёт к сдерживанию роста цен на эту разновидность комплектующих. Дешеветь они, конечно, покуда не станут, но если во II кв., по оценке аналитиков, флэш-память в целом по всем подсегментам подорожала на 15-20% квартал к кварталу, то по итогам июля-сентября аналогичный рост оптовых цен не превысит 5-10% (см. таблицу).
Флуктуации цен для различных типов памяти NAND квартал к кварталу, %, за II (оценка) и III (прогноз) кв. 2024 г.)
Источник: TrendForce, июнь 2024
