По итогам I кв. 2026 г. в TrendForce зафиксировали умопомрачительный для этого сегмента мирового ИТ-рынка прирост отпускных цен на оптовые партии несерверной памяти DRAM, — 75-80% квартал к кварталу в зависимости от конкретного типа микросхем.
К несерверным разновидностям DRAM относят чипы, предназначенные для эксплуатации в составе мобильных телефонов, персональных компьютеров, образцов умной бытовой техники и прочих гаджетах. Традиционно это самый низкомаржинальный подтип оперативной памяти, включающий морально устаревшие её разновидности — DDR4, DDR3 и даже DDR2. Неудивительно, что именно им изготовители такого рода чипов жертвуют, перенацеливая имеющиеся у них мощности на выпуск куда более востребованных сегодня, на волне продолжающегося ИИ-ажиотажа, серверных микросхем DRAM.
Поскольку объём выпуска несерверных чипов оперативной памяти на протяжении нескольких последних кварталов сокращается быстрее, чем снижается выпуск устройств, в состав которых эти чипы входят, цены на DRAM указанного подтипа стремительно растут. Однако, по оценке TrendForce, по итогам вступившего в свои права II кв. величина квартального прироста отпускных цен для несерверной DRAM составит 45-50% — что всё ещё запредельно много, если сравнивать с типичными значениями квартальной динамики на протяжении последних нескольких лет, но разительно меньше, чем в прошлом квартале.
Причина, скорее всего, в том, что фактический предел, до которого в принципе может расти цена условного 1 Гбайт оперативной памяти в составе несерверного гаджета, если ещё не достигнут, то достаточно близок. Понятно, что для различных страновых рынков такие пределы будут разными, но в любом случае покупатели ПК, смартфонов и умных устройств — как частные, так и корпоративные — не смогут позволить себе очередное приобретение, если новинка будет обходиться им неразумно дорого и напрямую подорвёт их возможность достигать своих основных бизнес-целей.
Для гиперскейлеров же, готовых отдавать за компоненты для своих серверов (за оперативную память прежде всего) практически любые деньги, это не затраты, а достаточно быстро окупаемые инвестиции. Спрос на услуги моделей искусственного интеллекта, которые развёртываются как раз на такого рода серверах в гиперскейлерских облаках, растёт поступательно и неостановимо: по крайней мере, довольно давние уже разговоры о скором крахе «пузыря ИИ» до сих пор продолжают оставаться лишь разговорами.
Именно поэтому не стеснённые в средствах провайдеры крупнейших облачных сервисов, состязаясь между собой за ограниченный производственный ресурс изготовителей DRAM, способствуют как стремительному росту цен на этот подтип оперативной памяти, так и дальнейшему сокращению выпуска несерверных её разновидностей. Чипмейкеры же, в свою очередь, предпочитают маневрировать доступными мощностями, извлекая сиюминутную сверхприбыль, а не инвестировать в постройку новых производственных линий, которые в любом случае не вступят в строй ранее, чем через 3-5 лет (и сохранится ли к тому времени возможность эту сверхприбыль получать, — вопрос непраздный).
