Самые динамично развивающиеся и финансово устойчивые ИКТ-компании в России

Система «СПАРК-Интерфакс» выявила самые динамично развивающиеся и финансово устойчивые компании сектора информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) в России по итогам 2017–2020 г.

В список вошли 2134 предприятия, что заметно больше результатов предыдущих лет: в 2016-2019 гг. — 1309, в 2015-2018 гг. — 977. Это компании с выручкой свыше 70 млн руб. и ее среднегодовым приростом более 10% в постоянных ценах в течение последних трех лет. Их чистые активы за последний отчетный год не являются отрицательными, а Индекс финансового риска в системе «СПАРК-Интерфакс» имеет значение «низкий» или «средний».

Как отмечают исследователи, таким критериям соответствует лишь небольшая часть компаний сферы ИКТ — около 3% (а в 2016-2019 гг. — менее 2%), однако оценка их показателей представляет особый интерес для изучения потенциала рынка в целом, поскольку эти компании имеют наибольшие шансы на выживание в условиях экономической нестабильности и пандемии и, как правило, развиваются в наиболее перспективных сегментах, формирующих бизнес-структуру сектора. Часть из них являются дочерними структурами крупных российских холдингов, которые могут способствовать ускоренному развитию своих структур, но, как показало исследование, их доля составляет лишь 5–6% от общего числа.

Половина всех динамично развивающихся компаний ИКТ сконцентрирована в Московском регионе — 47% из них зарегистрированы в Москве, 3% — в Московской области. В топ-5 регионов также входят Санкт-Петербург (13%), Свердловская и Новосибирская области (по 3%).

Большая часть успешных компаний ИКТ связана с информационными технологиями, их доля в общем числе достигает 86%. Удельный вес телекоммуникаций составляет 14%.

В исследовании также зафиксирована тенденция к ускорению развития компаний ИКТ, что объясняется растущей востребованностью информационно-коммуникационных технологий в условиях пандемии Covid-19 и эффективными мерами господдержки ИТ-отрасли. Если по итогам 2016–2019 г. динамика существенно замедлилась по сравнению с периодом 2015-2018 гг., то теперь показатели снова начали расти. Среднегодовые темпы прироста выручки в постоянных ценах увеличились с 35 до 36% в 2017-2020 гг., прибыли от продаж — с 43 до 50%, чистой прибыли — с 45 до 49%.

При этом отмечается, что успешно развивающиеся компании ИКТ делают ставку на повышение эффективности бизнеса. Средняя рентабельность чистой прибыли достигла 18,2% по сравнению с 13,3% в 2016-2019 гг. и 3,5% в 2015-2018 гг. Эффективность бизнеса несколько снизилась лишь в телекоммуникациях, что, скорее всего, связано с необходимостью увеличения вложений в инфраструктуру в условиях массового перехода на удаленную работу. Наиболее высокий уровень прибыльности отмечался в сфере информационных технологий — 19,5% по сравнению с 14,5% в прошлом периоде.

Оценка уровня долгового бремени показывает, что динамично развивающиеся компании ИКТ обеспечивают устойчивый рост в основном за счет опоры на собственные ресурсы, а не на заемные средства. Эти компании не имели совокупного чистого долга в 2019-2020 гг., т. е. размер высоколиквидных активов превышал задолженность по займам и кредитам. Чистый долг отмечался только у телекоммуникационных компаний. Их средний показатель «чистый долг/EBIT» составлял 2,4х, что было значительно ниже по сравнению с долговой нагрузкой всего телекоммуникационного сектора, достигавшей 4,8х.